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#1 25-09-2011 10:58:56
- malika
- membre extérieur
- Date d'inscription: 16-09-2011
- Messages: 7
DOLS
Bonjour à tous
est ce que l'introduction d'une variable I(0) dans une estimation d'une relation de cointégration par DOLS entraine un biais d'estimation
merci d'avance pour vos réponses
Hors ligne
#2 25-09-2011 16:39:31
- esa_gc
- Moderator
- Date d'inscription: 21-02-2007
- Messages: 421
Re: DOLS
A priori non. Et les tests standards doivent s'appliquer sur le coef de cette variable (si il y a cointegration et si les hypothèses usuelles sont vérifiées, notamment pas d'autocorrélation des résidus). Sur ce point, regardez le travail de Sims, Stock et Watson (1990)
Dernière modification par esa_gc (25-09-2011 16:41:52)
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#3 25-09-2011 20:29:53
- esa_ch
- Moderator
- Date d'inscription: 21-02-2007
- Messages: 1415
Re: DOLS
il me semble qu'il ne faut pas mettre de termes avancés / retardés sur cette variables pour que cela marche (il y a donc un traitement différenciés suivant le degré d'intégration, contrairement aux FM qui ne nécessitent pas de pré-tests sur les séries I(0) versus I(1)).
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#4 26-09-2011 23:59:39
- malika
- membre extérieur
- Date d'inscription: 16-09-2011
- Messages: 7
Re: DOLS
merci beaucoup pour votre réponse qui me soulage énormément
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#5 27-09-2011 01:15:54
- malika
- membre extérieur
- Date d'inscription: 16-09-2011
- Messages: 7
Re: DOLS
J' ai également besoin de vous pour cette question :
Est ce que le ratio de deux variables I(1) et cointégrées est une variable I(0). plus précisément il s'agit de ma variable taux d'investissement
TINV= INV/PIB, sachant que les deux variables INV et PIB sont cointégrées, est ce que TINV est censée être stationnaire. ( Le test de seconde génération de Pesaran ne valide pas cette intuition).
Je vous serai très reconnaissante de bien vouloir me répondre
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