Salut toto,

Je connais trois raisons qui amenent les économètres et les prévisionnistes à utiliser la fonction logarithme dans leurs estimations :

- le niveau des log permet de diminuer le volume des chiffres représentant  une série, donc on la lisse en quelque sorte comme a dit sspdiddy. mais attention le log varie de ]0, +∞[. Tu ne pourras donc transformer une série en log que si tous tes chiffres sont positifs. Ca ne marchera pas pour une série stocks par exemple qui peut être négative par moments.

- on log-linéarise une relation multiplicative : souvent dans le cas d'une estimation d'élasticités où toutes les composantes de la séries sont multiplicatives (multiplication entre elles) et comme c'est plus facile de faire des régressions sur des séries additives, on passe en log du coup, la série multiplicative passe en additif. Généralement, si le modèle est multiplicatif, on le log-linéarise pour pouvoir l'estimer plus facilement. On le voit souvent dans la désaisonnalisation des séries aussi : si le modèle saisonnier caractérisant une série est multiplicatif, les procédures comme x11 log-linéarise pour estimer les coefficients saisonniers.

Petit rappel : Y=AxBxC => log(Y)=log(A)+log(B)+log(C)

- et enfin, 90 % des séries courantes en macroéconomie sont intégrées d'ordre 1 : I(1), le reste (généralement les séries de prix, taux d'intérêt sont elles I(2), donc à intégrer deux fois pour les stationnariser). donc souvent, les économètres passent en log leurs séries car si tu fais un delta log après, non seulement tu les stationnarise (LOGt - LOgt-1) mais ca te permet d'analyser une série qui a un sens d'un point de vue économie car le delta log est une série très proche d'un taux de variation, d'un taux de croissance. je m'explique :

tu veux estimer la production industrielle ; elle est connue comme étant non stationnaire donc tes estimateurs n'auront aucun sens. tu cherches à la différencier pour la stationnariser mais ta série n'aura pas de sens économique réaliste. Par contre, si tu la passe en log ,elle reste toujours explosive, tu la différencie ensuite, alors ton delta log t'amène à un taux de croissance. Et là tu pourras interpréter tes résulats avec plus de réalisme, car tu parleras à ce moment-là du taux de croissance de la production industrielle : comment évolue dans le temps ta production industrielle.

Dernière modification par debutant (25-10-2009 16:44:19)