Bonjour les amis,

Je  sollicite une aide en pratique économétrique.

Mon problème est le suivant : j’ai un panel de 7 pays (7 pays de l’UEMOA) avec 19 variables allant de 1971 à 2010. Je dispose d’un modèle de croissance (modèle dynamique) que je veux estimer par la méthode des moments (GMM_system). Quand j’estime (avec STATA), l’estimation  n'est pas robuste car le logiciel me signale que le nombre d’instruments doit être inférieur ou égal au nombre de groupe (ici 7). Je ne sais pas quoi faire, puisque je ne sais pas comment diminuer le nombre d’instruments (étant donné que je ne peux pas diminuer le nombre de variables).

Mon deuxième problème concerne le choix du lag (a b) à introduire dans la commande (STATA). C’est sur quelle base, on fait le choix.


Merci surtout pour la compréhension.







Mes salutations cordiales !