Bonjour,
je prepare mon theme de master en monnaie, et mon theme me pose un probleme au niveau du model en effet, je ne comprends pas comment calculé la volatilité des differentes variables. sachant que mon etude porte sur 13 ans .
ci dessus le test originel du model il s'agit du model de saxegaard sur la surliquidité dans la CEAMAC

VOLY, VOLPS, VOLGOV et VOLCD correspondent respectivement à la volatilité de l’écart tendanciel de la production, des dépôts du secteur privé, des dépôts du gouvernement, et du ratio de l’ensemble des  actifs liquides sur l’ensemble des dépôts. Y23 est l’écart tendanciel de la production  rD représente le taux directeur appliqué dans la zone. La volatilité des différentes variables est saisie par le coefficient de variation qui est égal à l’écart-type de la variable spécifiée divisée par sa moyenne pour deux périodes retardées et deux périodes avancées, centrées sur la période contemporaine. Deux techniques ont été utilisées pour calculer la production tendancielle : les valeurs prédites de la régression de Y sur le temps, et le filtre de Hodrick-Prescott.