Bonjour,
et bien merci de vos paroles d'encouragement. J'espère que nos étudiants, puisque ce sont eux qui ont développé cette application auront le coeur de répondre à vos interrogations.
Ce ne serait pas du jeu si Christophe Hurlin qui encadrait ce projet répondait à vos questions ;-)
cordialement
SR

Bonjour Séverine, effectivement il y a quelques points obscurs concernant le modèle de GARCH(1,1) sur lesquels j'aimerais que l'on discute ensemble:
J'ai utilisé le modèle classique GARCH(1,1) et exprimé par une récurrence la variance conditonnelle en fonction d'une condition initiale (celle que je pense prendre est la variance empirique). Ainsi dans ma log-vraisemblance il ne me reste plus que les constantes du modèle à estimer car le reste est donné par un échantillon passé. J'espère que jusqu'à là ca vous semble cohérent à vous aussi.
Alors maintenant j'ai quelques interrgations: La première consiste en l'estimation même de ces paramètres, dans l'équipe de recherche tout se développe lol alors adieu SAS et à moi de trouver les méthodes numériques qui conviennent. Je pense utiliser la méthode EM (espèrance-maximisation) ou l'Algorithme Gauss-Newton-Raphson. Pour l'instant je n'ai pas encore bien pu maitriser ces méthodes d'optimisation mais j'ai bon espoir. Je voulais déja savoir ce que vous pensez de ces méthodes ?
et deuxièment je me posais la question suivante: supposons que je calcule une VAR sur un horizon à T jours, est ce que je peux calculer la variance conditionnelle à 1 jour puis utiliser la récurrence pour arriver à ma variance conditionnelle à T jours, ou alors est ce que je peux calculer une variance conditionnelle en me basant sur un échantillon passé de fréquence d'observations T jours, ou alors est ce que je dois recalculer une variance conditionelle à 1 jour à chaque nouvelle donnée récupérée?
Juste à titre informatif, dans mon projet le calcul de la VAR  ne se fait pas directement en calculant le fractile de la distribution conditionnelle. Mon objectif est en fait de trouver la matrice de variance covariance conditionnelle pour un horizon donné.
J'espère avoir été assez clair (bon j'en doute un peu lol) alors si vous voulez que l'on réfléchisse ensemble sur ces points, n'hésitez pas.
Merci beaucoup d'avance en espèrant que notre collaboration soit des plus enrichissantes possibles.
Bonne journée à tous

Dernière modification par Zindien (13-03-2007 08:42:34)