Bonjour,

J'utilise un modèle GARCH sur SAS. Le rendement est un bruit blanc faible de variance Ht. La variance conditionnelle du rendement est définie de la façon suivante :


Je ne comprends pas comment SAS estime la variance en t-1 pour trouver celle en t. D'autant plus que SAS fait une prévision de la variance pour la période 1, alors qu'il me semble que vu la formule, il n'est possible que d'avoir une prévision pour la période 2.

Est-ce que quelqu'un pourrait m'expliquer ce calcul de variance ?

Cordialement