Salut mes amis et collègues;
je cherche à vérifier si la proximité spatiale a un effet sur le phénomène de contagion financière. Pour ce faire, j’utilise l’approche d’économétrie spatiale. Les données sont les rendements journaliers des indices boursiers des 14 pays. J’utilise comme variable dépendante le rendement journalier de l’indice boursier des Etats Unis (pays originaire de la crise subprime). Dans nos estimations, j’utilise la matrice de poids basée sur l’inverse de la distance qui sépare chaque couple de pays. 

La première étape de mon travail consiste à estimer un modèle de régression simple par la méthode des MCO et la réalisation du test de Moran.

Je panique à ce niveau: quelle modèle dois-je estimer ?  Le nombre de résidus est (1150  dans  la période de crise et 1193 dans la période de stabilité pour chaque pays). Or au niveau du test de Moran, je dois travailler  avec un vecteur de taille  (14,1) de même taille que la matrice de poids qui est de taille (14,14).
Dois-je travailler avec les moyennes  des rendements journaliers des indices boursiers de chaque pays?? Même avec des moyennes, je trouve qu’il n’y a pas de dépendance spatiale!! Alors que normalement il y en a surtout entre les pays de l’USA et les autres pays de l’Amériques  lors de la période de crise.
J’ai essayé aussi de procéder avec la matrice de contigüité  pour la région de l’Amérique, les résultats sont presque les mêmes.

je ne sais pas, s'il y a quelqu'un qui peu me clarifier un peu les choses et m'aidez ???

Merci infiniment.